Tom Veale und der 800 Pfund Gorilla Tom Veale hat einen interessanten Tag Job. Er macht sein Leben investieren in der Börse - ein 800-Pfund-Gorilla zu den besten Zeiten. Das an und für sich ist nichts Ungewöhnliches. Schließlich machen Millionen von Menschen ein komfortables Wohnen, das gerade das macht. Jedoch sind nicht viele erfolgreich, wenn sie ihre Tagesjobs verlassen, um ein Leben zu führen, das ihr eigenes Geld verwaltet. Hinzufügen, dass die Tatsache, Tom Veale ist kein lizenzierter Broker, Händler oder Finanzanalyst und es wird noch unglaublicher. In der Tat, hes ein regelmäßiger Kerl, der eine Investitionstechnik, die funktioniert und hat keine Angst, seine eigene Forschung zu finden. Seit 1988 verwendet er Robert Lichellos Automatic Investment Management oder AIM, System (Anmerkung der Redaktion: Automatischer Investor basiert auf den AIM-Techniken), um seine Investitionen mit stellaren Ergebnissen zu verwalten. Hes auch Verbesserungen an Mr. Lichellos Basis-System zur Verbesserung der Leistung. Er ist der unbestrittene Experte auf diesem Gebiet und ist immer bereit, über AIM zu sprechen. Wir holten Mr. Veale ein und baten ihn, einige seiner Erfahrungen zu teilen. AUTOMATISCHER INVESTOR: Wie haben Sie begonnen, mit AIM TOM VEALE zu investieren: In den 1970er Jahren war mein Konto in der Regel 100 investiert. Nach dem Ansehen meiner Lieblings-Aktien fallen zu sehr niedrigen Preisen, Id immer sagen, wenn ich nur einige freie Cash zur Verfügung, Id kaufen ein paar mehr dieser Bestände. In den 1980er Jahren begann ich, mir zuzuhören. Ich verkaufte einen Teil meines Bestandes, um einen regnerischen Tagesfonds zu erheben. Dies hat mein Portfolio wächst wegen der Volatilität, wo zuvor war es nur Reiten der Achterbahn. Ich mochte eine Kontrolle über das Konto. Einige Zeit in der Mitte der 1980er Jahre passierte ich auf Herrn Lichellos Buch. Es schlug eine Methode vor, die nicht zu verschieden von dem war, was ich tat, aber mit viel mehr Struktur. Sowohl AIM als auch ich benutzten eine Barreserve, um die Dips zu kaufen. Ich dachte AIM für eine Weile, dann baute ein imaginäres AIM-Konto mit meinem wahren Bestände. Ab Januar 1987 spiegelte ich meine eigene Tätigkeit in der fiktiven AIM-Konto zu sehen, wer gewann. Ich war den ganzen Weg durch die Mitte-Sommer-Gipfel auf dem Markt. Sehen Sie, wie viel intelligenter ich war als AIM Dann als der Markt begann zu entwirren begann ich zu erkennen, wie mächtig AIM in einem Bärenmarkt war. Ich kaufte viel früher als AIM. Ich erschöpfte meine Geldreserve schneller als AIM. In der Tat hatte ich fast die Hälfte meiner Reserven bis zum 19. Oktober 1987 angekommen AIM hatte noch nicht seinen ersten Nickel verbraucht. Ich Penny geklemmt meine Einkäufe den ganzen Weg auf den Markt unten im Dezember, wo AIM größer und größer kauft, wie die Preise sank. So, 1. Januar 1988 nahm ich meinen persönlichen Eid, um AIM zu verwenden. Es war AIMs überlegene Einkaufstätigkeit, die mich überzeugte. AI: Sie unterstützen eine Familie komplett mit Ihren Investitionen (verwaltet von AIM). Wann ist das passiert Was hat Sie dazu bewogen, diesen Fernseher zu machen: Ja, ich verwende AIM mit im Wesentlichen allen meinen Beteiligungen. Es kam ein Punkt, wo mein Tagesjob war alle meine Zeit, aber meine Investitionen begannen, um mehr Geld zu machen. Id verbrachte über zehn Jahre den Verkauf von Investitionsgütern in den Aluminiumguss - und Metallbehandlungsmärkten sowie in die Chemie - und Nahrungsmittelindustrie. Damals war die Fabrikauslastung in der Gießereiindustrie sehr gering und der Investitionsausstoß verlief nur langsam. Hohe Zinssätze auch nicht helfen. Es war Zeit für mich, Gänge zu schalten. Das war August von 1986. Dies befreite meine Tageszeit für bessere Forschung investieren Forschung sowie die Entwicklung einer Strategie für die Aufbewahrung der Geld, das ich machte auf dem Markt. Ich musste auch nicht mit diesem neuen Job zu reisen, was schön war, da meine Familie sehr jung war. AIM wird immer das Beste mit dem bereitgestellten Material machen. Es wird immer sammeln Aktien, wenn die Preise sind unten und befreien einige, wenn die Preise sind. AI: Wie hat es so weit geklappt Gab es mal, wenn man dachte, man müsste zur traditionellen Arbeiterklasse TV zurückkehren: Im Allgemeinen Im ein Optimist. Allerdings gab es ein paar Mal, dass ich dachte, Id müssen wieder in die Fifty und Two Club (Arbeit 50 Wochen, erhalten 2 aus). Der Crash von 1987 und die folgende Erholung ließen mir nicht viel Zeit, über die Rückkehr zur Arbeit nachzudenken. Die 1990, Zinssatz und Golfkrieg Korrektur war wieder so schnell, dass ich nicht zu viel Sorgen. Es war tatsächlich die Überschrift in eine steigende Zinsrate im Jahr 1994, dass die Spookies war. Es war langsam und schmerzhaft, als der Markt herumlief. Das Wickeln war, meine Bargeldreserve schneller zu benutzen, als es es wieder auffüllte. Die NASDAQ Composite war nur 4.6 in diesem Jahr, mein persönliches Konto wurde fast 12, und mein Ruhestand Konto verloren Geld zum ersten Mal. In der Zwischenzeit gingen meine Barreserven gegen Null. Das war wohl die ängstlichste Zeit für mich. AIM erwies sich als größere Geduld und weniger beunruhigt als ich. Im darauf folgenden Jahr lag mein Konto bei 42 und mein Ruhestandkonto 32. AI: Mit Ausnahme von Robert Lichello haben Sie am meisten zum AIM-System beigetragen (Split SAFE, Vealie, IW ua) und werden im Allgemeinen als AIM betrachtet Experte. Denken Sie, es gibt weitere Verbesserungen, die innerhalb der AIM-Gemeinschaft akzeptiert werden oder sind alle Verbesserungen bereits da draußen und alles andere würde dazu dienen, ein brandneues System (d. H. Etwas, das nicht AIM) zu schaffen. Fernsehapparat: Es gibt einige Leute, die Herrn Lichellos Arbeit zu neuen Höhen genommen haben. Jack Park hat Experimente mit AIM Lernen aus seiner eigenen Aktivität sowie die Preisstrukturen des Eigenkapitals durchgeführt. Seine Methode optimiert dann die AIM-Einstellungen aus dieser historischen Perspektive. Santos Torres hat mit der allgemeinen AIM-Strategie für sehr kurzfristigen Handel in einem engen Bereich erkundet. Vor Jahren gab es ein Software-Paket namens MyWay, die AIM-Parameter verwendet, sondern war einzigartig. Es hatte die Fähigkeit, 100 Liquidität zu verkaufen. Ein interessantes Konzept, aber es könnte Geld auf dem Tisch zu verlassen. Die Änderungen, die ich an AIM machte Durch das Buch waren relativ einfach und gab effektive Renditen. Ich denke, es ist wichtig, auf Return On Capital At Risk, wenn Änderungen an AIM. Wenn wir es ändern, um bessere Gesamtrenditen ohne Prüfung der Erweiterung des Risikos zu geben, dann könnten wir kurzsichtig sein. AIMs grundlegendes Ziel ist das Risikomanagement. Da es immer Korrelation zwischen Risiko und Belohnung gibt, müssen wir beide Teile sehen. Da AIM im Wesentlichen Buy Low, Sell High ist, ist es schwer, sich eine Methode vorzustellen, die ein solches Grundkonzept ersetzen wird. Da AIM im Wesentlichen Buy Low, Sell High ist, ist es schwer, sich eine Methode vorzustellen, die ein solches Grundkonzept ersetzen wird. AI: Wie wichtig ist die Wahl der richtigen Aktie auf AIMs Erfolg TV: AIM wird immer das Beste mit dem bereitgestellten Material machen. Es wird immer sammeln Aktien, wenn die Preise sind unten und befreien einige, wenn die Preise sind. Ich denke, Id sagen, dass die Wahl der richtigen Gesellschaft, in die zu investieren ist ein großer Teil des gesamten Portfolio-Erfolg. Dies könnte für einen Investmentfonds oder eine Einzelgesellschaft zutreffen. Für AIM erfolgreich zu schlagen Mr. BuyHold mit der gleichen Investition, ist TIME wahrscheinlich der wichtigste Aspekt. Die ultimative AIM Stock ist eine, die einen sehr instabilen Preis hat, aber ist sicher in seinem Geschäftsmodell, Finanzen und solche Dinge. Ive gefunden, daß kleine, schnell wachsende Firmen scheinen, mit AIM gut zu arbeiten. Da ihre Erträge uneinheitlich sind, während sie schnell wachsen, neigen sie dazu, durch massive überkauften verkauften Zyklen zu gehen. AIM liebt das. AI: Sie waren sehr daran interessiert, die erste jährliche AIM-Anwenderkonferenz im Mai dieses Jahres zusammenzustellen. Es war eine gute Wahl, aber relativ klein im Vergleich zu anderen Investitions-Konventionen. Glaubst du, AIM ist ein tragfähiges System für die Mehrheit der Menschen da draußen Kannst du es in den Mainstream mit Tausenden von Menschen registrieren für, sagen wir, die zehnte jährliche AIM Nutzer Convention TV: Mein langfristiger Freund und Broker sagt mir, es gibt Zwei grundlegende Arten von Kunden - Buy and Hold und die Short Term Trader. Mr. BuyHold dreht sich selten um eines seiner Portfolios. Die Short Term Trader, auf der anderen Seite, wird seinen Account drehen viele Male in einem guten Jahr. Im einer seiner erfolgreichsten Klienten, aber Im einzigartig. Ich drehe ungefähr 25 bis 30 von meinem Inventar über in einer Jahre Zeit, aber selten verkaufen aus einer Aktie oder kaufen viel in der Art von neuen Aktien. Ich denke, man könnte sagen, Investoren passen eine invertierte Glockenkurve mit Mr. BuyHold an einem Ende, AIM in der Mitte und Short Term Trading am anderen Ende. Viele AIM-Nutzer haben rund um Investitionen für eine sehr lange Zeit. Einige haben versucht und müde von Short Term Tradings verlangt. Einige haben sich mit Ruhestand konfrontiert schleicht sich auf sie und wollte nicht auf ihre Ersparnisse zu traditionellen Geld-Manager vertrauen. AIM möglicherweise nicht vor dem Aufkommen des Personal Computers für viele dieser Leute wünschenswert gewesen, aber weder war Short Term Trading. Ich glaube, die Zahl der AIM-Nutzer wird weiter wachsen, von einer sehr kleinen Kerngruppe, jetzt da theres das Internet für das Teilen von Ideen und gute AIM-Software zur Verfügung, um es zu implementieren. Nachdem ich mich lange im Gesicht angesprochen hatte, fand ich, dass die meisten Leute sagen würden, wie interessant und so weit wie sie gehen. Seine fast unmöglich, jemanden, der Analphabeten mit Computern zu AIM zu versuchen zu überzeugen. Die Lernkurve ist einfach zu steil. Es wird unsere extrovertierten AIM-Nutzer mit gleichbleibend gute Ergebnisse durch eine Reihe von Bärenmärkten, um eine große folgen. Der wütende Bullenmarkt weve hatte seit 1982 für fast alle Investoren wunderbar gewesen, aber sehr schwer auf AIM AIM braucht Korrekturen und echte Bärenmärkte, um wirklich seine Stärke zu zeigen. Ich nehme zur Kenntnis, dass meine E-Mail bei Marktkorrekturen dramatisch ansteigt. Das ultimative AIM-Lager ist eines, das einen sehr instabilen Preis hat, aber in seinem Geschäftsmodell und seinen Finanzen sicher ist. AI: Haben Sie jemals mit Robert Lichello übereinstimmen Was denken Sie, hed zu sagen, über sein System in der heutigen Börse TV: Leider Ive nie gelungen, in Kontakt mit Herrn Lichello. Ive geschrieben durch den Verlag und auch auf eine letzte bekannte Adresse, aber noch nie eine Antwort hatte. Ich glaube, er würde sehr erfreut sein, die Höhe der Aktivität Abholung auf seinem Haustier-Projekt zu sehen. Seine Buchverkäufe müssen begonnen haben, nachdem ich angefangen zu plappern über AIM auf Prodigy und dann Silicon Investor Ich wünschte, es gab einen guten Weg, um ihn wissen zu lassen, wie sehr wir alle mit seiner Erfindung sind. Der heutige Markt zeigt eine größere Volatilität als in der Vergangenheit. Ein Teil davon ist auf Sector Rotation und auf viele andere Faktoren in der Mode jetzt. Ich glaube, Herr Lichello würde dieses neue Zeitalter als gut geeignet für AIM anfeuern. Die Risikominderung ist heute wichtiger als zu irgendeinem Zeitpunkt seit den 60er Jahren. Die Notwendigkeit eines Führers ist größer denn je. AI: Viele Menschen, die den Titel hören, Wie man 1.000.000 an der Börse, Automatisch werden sofort verschoben. Sie denken, es ist ein Betrug. Glauben Sie, youll machen 1.000.000 mit AIM von der Zeit youre getan TV: Ich glaube nicht, Ill ändern von der Verwendung von AIM als mein Hauptplan. Ive noch nicht gedreht in der 10.000 Gewinn benötigt, um 10.000 zu einer Million, aber ich bin auf meinem Weg. Eine Investition von mir ist bei der 2500-Marke und einige andere sind in der Nähe der 1000 gewinnen Punkt. In der Zwischenzeit Ive musste mich mit Verdoppelung meines Portfolien-Wertes alle vier oder fünf Jahre begnügen Diejenigen, die durch den Titel von Herrn Lichellos Buch verschoben werden in der Regel nicht die Zeit nehmen, um die Mathematik zu verstehen. Mein Hintergrund mit industriellen Maschinen lehrte mich, dass Regelkreise wunderbare Dinge sind. AIM emuliert nur so etwas. AIMs Genie ist die positive Rückkopplungsschleife, die durch kleine Erhöhungen der Portfolio Control Variable nach jedem Kauf zur Verfügung gestellt wird. AI: Von dem Lesen einiger Ihrer Nachrichten, seine offensichtlich Sie wissen über technische Analyse und andere Investitionstechniken, aber Sie wählen, um AIM zu verwenden. Ist das, weil Sie ihr das beste System da draußen fühlen oder ist es, weil Sie glauben, es kann nicht das beste sein, aber es ist am einfachsten zu pflegen (so, obwohl Sie ein paar mehr Punkte aus einer Investition, die Zeit zu tun So ist es nicht der Mühe wert) TV: Technische Analyse versucht, effiziente, profitable Trades auf eine Investition eigene Preis-Aktivität basiert. Das ist in Ordnung. Die Art des Handels ist in der Regel alles oder nichts in dem man entweder die Investition oder ist in bar. Das kann gut funktionieren - vor allem in einem ständig wachsenden Markt. Diese Methode ignoriert die potenziellen langfristigen Vorteile von Investment-Ownership und konzentriert sich nur auf kürzere Trends. AIM fungiert als mein Technical Analysis Berater, sobald ich Fundamentalanalyseentscheidungen getroffen und langfristig investiert habe. Fundamentalanalyse untersucht das Geschäft der Investition für andere Informationen. Es braucht Zeit und Mühe, um gute Analysen durchzuführen. In der Regel wird die fundamentale Analyse Entscheidungen darüber, ob es eine gute langfristige Rentabilität in der Investition. Ich konzentriere mich zuerst auf den Fundamentalanalyse-Abschnitt. Um für meine Bemühungen bezahlt werden, dauert mehr als eine schnelle Hin-und Rückfahrt auf dem Brokerage, jedoch. Wenn Im gehend, die Zeit zur grundlegenden Analyse zu widmen, dann kurzfristiger Handel tut normalerweise nicht zahlen. Im, der versucht, Investitionen zu wählen, die Kranke für 5 Jahre oder länger besitzen. Technische Analyse nicht in diesen Begriffen zu denken. AIM fungiert als mein Technical Analysis Berater, sobald ich Fundamentalanalyseentscheidungen getroffen und langfristig investiert habe. Ive besaß die meisten meiner Mappe für mehr als 5 Jahre. AIM verwaltet das Risiko, langfristig durch effiziente technische Analysen um eine Kernposition zu investieren. Es ist interessant, dass Sie die Zeit, um ein AIM-Konto verwalten zu erwähnen. Technische Analyse ist sehr zeitintensiv. Die meisten kurzfristigen Händler haben eine schwere Ticker-Sucht, und haben in der Regel schwerwiegende Angst Probleme, wenn sie weg von ihren Computern, Ticker-Quelle oder cant erhalten, um ihre Broker. Sein hartes, ein Leben zu haben und ein erfolgreicher kurzfristiger Trader zu sein. Mit AIM, viele Tage habe ich nicht einmal auf den Markt schauen. AIMs in der Steuerung, warum also die Mühe. Alles, was ich tun muss, ist, meine Liste der Good Til Cancled-Bestellungen zu überwachen, die ich mit dem Brokerage platziere, um zu sehen, was gefüllt ist. AIM wird mir sagen, wann er wieder Handel tut. Ich habe viele Hobbys, eine junge Familie und habe Zeit, alles zu genießen. Es kann AIMs einzigen größtes Geschenk an Investoren - ZEIT Ich fungieren als Treuhänder für einige Freunde Geld und haben für einige Organisationen sowie. AIM ist eine verantwortliche Treuhandmethode. Es ist immer das Richtige tun, so dass seine ziemlich schwer zu schief gehen. Sein hübsches hartes, sich vorzustellen einige konservative philanthropische Organisation, die seine Kapital an eine Person in einem kurzfristigen handelnden Salon AIM anvertraut, auf der anderen Seite ist so konservativ, um ideal für Gebrauch durch einen Treuhänder zu sein. Ist AIM besser als jede andere Methode Sein immer mehr verantwortlich und gegeben genug Zeit wird in der Regel auch besser sein. Sein hartes, ein Leben zu haben und ein erfolgreiches kurzfristiges Trader zu sein. AI: Die meisten Menschen haben erst vor kurzem begonnen, in den Aktienmarkt zu investieren. So haben sie nie wirklich einen Bärenmarkt erlebt. Wenn der Bär kommt, denken Sie, viele der heutigen Investoren werden viel zu verlieren Was über die AIM Investoren, wie werden sie in einem echten Bärenmarkt fernsehen TV: Viele der Investment-Modelle, die im Trend sind jetzt fast garantieren Verluste durch den Verkauf Wenn der Preis sinkt, um Grundsatz zu schützen. Vorausgesetzt, der Investor hat auf dem Markt für einen gewissen Zeitraum wurde er ein profitables Konto haben. So verliert er nicht alles, aber könnte zurück geben einige seiner unrealisierten Gewinne. Während des Absturzes von 1987 rief mich eine Bekannte an. Er war weniger als ein Jahr aus dem Ruhestand. Sein Ruhestandkonto war sehr rentabel in einen guten Investmentfonds investiert. Er wollte am 19. Oktober wissen, ob er verkaufen sollte, um zu schützen, was von seinen Gewinnen übrig war. Ich sagte ihm, er solle es nicht tun. Er antwortete, dass nichts tun, war keine Option, er musste etwas tun. Ich schlug vor, dass, wenn er etwas tun musste, dann vielleicht sollte er nur die Hälfte verkaufen und lassen Sie den Rest gehen. Dann hed nur halb falsch, egal was passiert nächsten Nun, er am Ende verkauft sie alle auf dem 19., die gerade zufällig der niedrigste Preis für seinen Fonds, dass ganze Jahr Er hat nichts verloren, aber Papiergewinne, aber es sicher fühlte sich wie Es für ihn, nur ein Jahr aus dem Ruhestand. Ein Jahr später wäre er auch schon vorne gewesen. Er sprach nicht viel nach diesem Jahr. Ich habe nie gesagt, dass ich Ihnen gesagt, so aber ich glaube, sein Gewissen hat Was tun Sie ThinkJul 7, 2005 7:05 pm Post 1 Lichellos Automatic Investment Machine Hat jemand auf dem Forum lesen Robert Lichellos quotHow, um eine Million Dollar in der Stock Marketquot Trotz der lahmen machen Titel, fand ich das Buch gut geschrieben und (vielleicht, wenn ich ein echtes Geld in Futures) nützlich. Ich kann nicht das Buch Gerechtigkeit in diesem kurzen Raum tun. Aber, im Grunde, das Buch gibt nur einen Algorithmus für eine Handelsumschlag. Wenn der Preis für Ihre bestimmte Zukunft steigt, verkaufen Sie ein wenig oder Ihre Position. Wenn der Preis sinkt, kaufen Sie ein wenig. Wie viel Sie kaufen oder verkaufen ist vollständig durch eine Formel bestimmt, so dass keine Entscheidung an den Investor überlassen wird (außer was Aktien zu kaufen oder zu verkaufen). Das "Automatische Investment Machinequot" (AIM), wie es Lichello nennt, arbeitet am besten mit hochvolumigen Beständen. So scheint es, dass der Forex ein großer Platz sein würde, um Lichellos Methode zu verwenden. Leider bietet er nicht einen Algorithmus für den Kauf auf Marge. Hat jemand versucht, mit AIM oder eine Variante davon in der Forex Ive versucht, herauszufinden, wie zu optimieren AIM, um es mit Margin zu verwenden. Aber, die nächsten kann ich so weit kommen, um es zu konfigurieren outquot ist es, die Basis 10 Handel auf GFT verwenden, um meine Position Größe zu reduzieren. By the way, wenn Sie havent lesen Lichellos Buch und wollen mehr Informationen, würde ich nur geben quotAutomatic Investment Machinequot in Google. Es gibt einige gute Seiten, die alle Informationen in dem Buch. Ich habe das Buch gut geschrieben und (vielleicht, wenn ich ein echtes Geld in. Ich habe ein echtes Geld in Futures) nützlich. Ich kann nicht das Buch Gerechtigkeit in diesem kurzen Raum tun. Aber, im Grunde, das Buch gibt nur einen Algorithmus für eine Handelsumschlag. Wenn der Preis für Ihre bestimmte Zukunft steigt, verkaufen Sie ein wenig oder Ihre Position. Wenn der Preis sinkt, kaufen Sie ein wenig. Wie viel Sie kaufen oder verkaufen ist vollständig durch eine Formel bestimmt, so dass keine Entscheidung an den Investor überlassen wird (außer was Aktien zu kaufen oder zu verkaufen). Das "Automatische Investment Machinequot" (AIM), wie es Lichello nennt, arbeitet am besten mit hochvolumigen Beständen. So scheint es, dass der Forex ein großer Platz sein würde, um Lichellos Methode zu verwenden. Leider bietet er nicht einen Algorithmus für den Kauf auf Marge. Hat jemand versucht, mit AIM oder eine Variante davon in der Forex Ive versucht, herauszufinden, wie zu optimieren AIM, um es mit Margin zu verwenden. Aber, die nächsten kann ich so weit kommen, um es zu konfigurieren outquot ist es, die Basis 10 Handel auf GFT verwenden, um meine Position Größe zu reduzieren. By the way, wenn Sie havent lesen Lichellos Buch und wollen mehr Informationen, würde ich nur geben quotAutomatic Investment Machinequot in Google. Es gibt einige gute Seiten, die alle Informationen in dem Buch. Ich spielte auf einer Variation von AIM vor kurzem. Das beigefügte Diagramm ist eins von zwei schickte ich einen Freund. Es basierte auf der Grid-Trading-Methode, die auf dem OANDA-Forum www2.oandacgi-binmsgboa diskutiert wurde. F15t002524 Jul 8, 2005 5:52 am Pfosten 3 Ich spielte herum auf einer Veränderung von AIM vor kurzem. Das beigefügte Diagramm ist eins von zwei schickte ich einen Freund. Es basierte auf der Grid-Trading-Methode, die auf dem OANDA-Forum www2.oandacgi-binmsgboa diskutiert wurde. F15t002524 Können Sie weitere Details zu den von Ihnen verwendeten Regeln angeben Welche Währungen (ies), welches Gitterintervall, TP-Intervall, Zeitrahmen für Test (tick, 1min, 5min, 15min usw.), Startdatum des Tests, (N), welches Gitterintervall, TP-Intervall, Zeitrahmen für den Test verwendet wird (tick, 1min, 5min, 15min usw.), Startdatum des Tests, wie viel Bargeld nach oben erforderlich, um innerhalb Margin Call halten, Dauer der Prüfung Um Ihre Fragen zu beantworten: Die Tabelle basiert auf den Handel USDCHF zwischen 28. August 2002 und 23. Mai 2005. Natürlich Sie Notwendigkeit, im realen Handel zu diversifizieren. Sie könnten in für einige sehr böse Überraschungen, wenn Sie nur ein Paar handeln. Das Rasterintervall betrug 100 Pips, das TP-Intervall betrug ebenfalls 100, jedoch nicht auf 100 Pips vom Eintrittspreis. Der Test basierte auf täglichen Bars, vorausgesetzt, dass Aufträge einmal pro Tag festgelegt wurden. Wie für Cash-upup, es wirklich abhängig von Markt-Aktion. Wie ich schon erwähnt habe, sei auf Überraschungen vorbereitet. Daher ist die Diversifizierung sehr wichtig. Robert Lichello AIM Forex Matt, ich lese Mr. Lichellos Buch vor vielen Jahren und sind seitdem ein riesiger Fan. Ive schaute auch an, seinen Algorithmus anzupassen, um ein Handelssystem für die Devisenmärkte zu verursachen. Ich frage mich, ob youve hatte keinen Erfolg in diesem Bereich, und wenn youd Interesse an Partnering bis zu sehen, wenn wir etwas zusammen schaffen könnte. Lassen Sie mich wissen, Ihre thoughts. Lichellos Automatic Investment Machine Jun 2005 Status: Mitglied 24 Beiträge Hat jemand auf dem Forum lesen Robert Lichellos quotHow, um eine Million Dollar in der Stock Marketquot Trotz der lahme Titel, fand ich das Buch gut geschrieben und (Vielleicht, wenn ich ein echtes Geld in Futures) nützlich. Ich kann nicht das Buch Gerechtigkeit in diesem kurzen Raum tun. Aber, im Grunde, das Buch gibt nur einen Algorithmus für eine Handelsumschlag. Wenn der Preis für Ihre bestimmte Zukunft steigt, verkaufen Sie ein wenig oder Ihre Position. Wenn der Preis sinkt, kaufen Sie ein wenig. Wie viel Sie kaufen oder verkaufen ist vollständig durch eine Formel bestimmt, so dass keine Entscheidung an den Investor überlassen wird (außer was Aktien zu kaufen oder zu verkaufen). Das "Automatische Investment Machinequot" (AIM), wie es Lichello nennt, arbeitet am besten mit hochvolumigen Beständen. So scheint es, dass der Forex ein großer Platz sein würde, um Lichellos Methode zu verwenden. Leider bietet er nicht einen Algorithmus für den Kauf auf Marge. Hat jemand versucht, mit AIM oder eine Variante davon in der Forex Ive versucht, herauszufinden, wie zu optimieren AIM, um es mit Margin zu verwenden. Aber, die nächsten kann ich so weit kommen, um es zu konfigurieren outquot ist es, die Basis 10 Handel auf GFT verwenden, um meine Position Größe zu reduzieren. By the way, wenn Sie havent lesen Lichellos Buch und wollen mehr Informationen, würde ich nur geben quotAutomatic Investment Machinequot in Google. Es gibt einige gute Seiten, die alle Informationen in dem Buch. Mitglied seit: November 2004 Status: Mitglied 100 Beiträge Hat jemand auf dem Forum gelesen Robert Lichellos quotHow, um eine Million Dollar in der Stock Marketquot Trotz der lahme Titel, fand ich das Buch gut geschrieben und (vielleicht, wenn ich etwas echtes Geld in Futures ) sinnvoll. Ich kann nicht das Buch Gerechtigkeit in diesem kurzen Raum tun. Aber, im Grunde, das Buch gibt nur einen Algorithmus für eine Handelsumschlag. Wenn der Preis für Ihre bestimmte Zukunft steigt, verkaufen Sie ein wenig oder Ihre Position. Wenn der Preis sinkt, kaufen Sie ein wenig. Wie viel Sie kaufen oder verkaufen ist vollständig durch eine Formel bestimmt, so dass keine Entscheidung an den Investor überlassen wird (außer was Aktien zu kaufen oder zu verkaufen). Das "Automatische Investment Machinequot" (AIM), wie es Lichello nennt, arbeitet am besten mit hochvolumigen Beständen. So scheint es, dass der Forex ein großer Platz sein würde, um Lichellos Methode zu verwenden. Leider bietet er nicht einen Algorithmus für den Kauf auf Marge. Hat jemand versucht, mit AIM oder eine Variante davon in der Forex Ive versucht, herauszufinden, wie zu optimieren AIM, um es mit Margin zu verwenden. Aber, die nächsten kann ich so weit kommen, um es zu konfigurieren outquot ist es, die Basis 10 Handel auf GFT verwenden, um meine Position Größe zu reduzieren. By the way, wenn Sie havent lesen Lichellos Buch und wollen mehr Informationen, würde ich nur geben quotAutomatic Investment Machinequot in Google. Es gibt einige gute Seiten, die alle Informationen in dem Buch. Ich spielte auf einer Variation von AIM vor kurzem. Das beigefügte Diagramm ist eins von zwei schickte ich einen Freund. Es basierte auf der Grid-Trading-Methode, die auf dem OANDA-Forum www2.oandacgi-binmsgboa diskutiert wurde. F15t002524A Sensitivitätsanalyse des AIM-Systems von Robert Lichello Auswählen von AIM-Eingangsvariablen Für diese Analyse wählen wir drei Eingangsvariablen des AIM-Algorithmus: Häufigkeit der Bewertung, Anfangsbeteiligung und verschiedene Arten von Beteiligungen. Herr Lichello schlug vor, den Aktienkurs auf einer monatlichen Frequenz zu betrachten, werden wir diese Vorstellung in unserer Sensitivitätsanalyse beibehalten und auch Entscheidungen auf wöchentlicher Basis treffen. Für den wirklich aktiven Trader werden wir auch sehen, wie der Algorithmus auf Entscheidungen auf einer täglichen Basis reagiert. Herr Lichello zuerst vorgeschlagen, eine sogar 50-50 Split zwischen Eigenkapital und Bargeld. Doch in späteren Ausgaben seines Buches schlug er Verhältnisse so hoch wie 80-20 Eigenkapital zu Bargeld vor. Wir behalten diese beiden Begriffe für unsere Sensitivitätsanalyse und erforschen auch den Raum unter 50-50. Unsere Einstellungen beginnen bei 30 Aktien und erhöhen sich um 10 Intervalle bis zum Erreichen von 80 Aktien. State Street Global Advisors verkaufen ETFs, die den SampP 500 in 9 Sektoren (Consumer Discretionary, Consumer Staples, Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Industrie, Materialien, Technologie und Utilities) aufteilen, heißen Select Sector SPDRs. In dieser Analyse werden wir neben dem S amp P Depository Receipt ETF, Ticker SPY, zwei Sektor-ETFs suchen. Wir verwenden eine ETF, die eine höhere Preisvolatilität als SPY hat und eine mit geringerer Volatilität als SPY. Zur Messung der Volatilität verwenden wir eine Aktien-Beta. Mit Morningstars Schätzung von 3-Jahres-Beta finden wir, dass die ETF mit der meisten Volatilität (Beta von 1,24) ist die Energie-Aktie, Ticker XLE. Der Sektorbestand mit dem niedrigsten Beta von 0,18 ist der Utility ETF, Ticker XLU. Also, wir verwenden die SPY mit einer Beta von 1,00, XLU mit einer Beta von 0,18 und XLE mit einer Beta von 1,24. Alle diese Eingabevariablen und Einstellungen sind in der Tabelle Input Variables und Settings zusammengefasst. AIM basierte Software Automatische Anleger: Mechanische, automatisierte Aktienanlage Software für langfristige Investitionen Automatische Investoren: Eine leistungsstarke, automatisierte, mechanische Aktienanlage Software-Paket entwickelt, um Ihre Rendite zu erhöhen, minimieren Sie Ihr Risiko und sparen Sie Zeit. Auswählen von Ausgangsvariablen und Zeitrahmen Für Ausgangsvariablen benötigen wir die Fähigkeit, die Investitionsleistung für jeden Backtest genau zu messen. Die Messung, die wir verwenden, ist die annualisierte Rendite, die auch als Internal Rate of Return bezeichnet wird. Glücklicherweise hat Microsoft Excel eine eingebaute Funktion (XIRR), die wir verwenden, um die Berechnung zu standardisieren. Zusätzlich erfassen wir den endgültigen Portfoliowert, etwaige Bargeldmängel und die Gesamtzahl der Trades. Der Zeitrahmen für die historischen Kursdaten ist von 12221998 bis 7312013, etwas mehr als 14-12 Jahre. Historische Preis - und Dividendenangaben über die Yahoo-Finanz-Website. Zusammenfassend lässt sich, legen wir alle Back-Test-Fälle, die wir für diese Analyse laufen werden. Es gibt 54 verschiedene Kombinationen von Variablen und Einstellungen, die wir gleichzeitig ändern werden. Alle vierundfünfzig Testfälle werden graphisch dargestellt, siehe Abbildung Testfälle. Jeder Testfall stellt einen einzelnen Backtest dar. Beispielsweise besteht ein Testfall darin, den AIM-Algorithmus auf 30 Anfangsinvestitionen einzustellen, die Bewertungshäufigkeit auf täglich festzulegen und die historischen Preisdaten für die XLU-Utility ETF zu verwenden. Führen Sie die Daten über den AIM-Algorithmus aus, berechnen Sie die interne Rendite, erfassen Sie den endgültigen Portfoliowert, jeden Bargeldausfall und die Gesamtzahl der Trades. Welche Eingangsvariablen werden Ihrer Meinung nach am stärksten Einfluss auf die Renditeannahmen für die Prüfung von AIM haben? Es ist immer notwendig, die Annahmen bei einer empirischen Analyse zu dokumentieren, hier ist die Liste für diese Analyse: Gesamtinvestitionsvolumen beträgt 10.000. Der erste Kauf ist der offene Preis auf 12221998 AIM-Entscheidungen basieren auf dem Schlusskurs der Aktie am letzten Handelstag des Monats für die monatliche Bewertungshäufigkeit, den letzten Handelstag der Woche für die wöchentliche Bewertungsfrequenz oder den Schlusskurs für diesen Tag für täglich Bewertungshäufigkeit. Kauf oder Verkaufspreis ist der offene Kurs der Aktie am nächsten Handelstag nach einer AIM-Entscheidung. Kauf - oder Verkaufsaufträge werden nur dann ausgelöst, wenn der AIM-Marktauftrag - 5 des aktuellen Aktienwertes des Portfolios ist. Bargelddefizite werden gefördert und das Geldkonto wird auf Null gesetzt, bis ein Verkaufsauftrag ausgeführt wird. Aktienhandelsprovisionen werden nicht berücksichtigt, jedoch können wir die gesamten Provisionsaufwendungen unter Verwendung der Gesamtzahl der Geschäfte abschätzen. Die Rendite der Barreserve beträgt 0,5 APR. Dividenden werden in zusätzliche Anteile reinvestiert. Back-Testergebnisse Die Tabelle mit dem Titel Back-Testergebnisse zeigt die Ergebnisse aller 54 Backtests. Wir verwendeten die Regressionsanalyse, um zu ermitteln, welche der drei Eingangsvariablen den signifikantesten Effekt auf die Rendite haben und die Ergebnisse sind: Typ der ETF - Wichtigste anfängliche Kapitalbeteiligung - Signifikante Häufigkeit der Bewertung - unbedeutend Die beiden signifikanten Variablen, ETF und der anfänglichen Kapitalbeteiligung für 94 der Variation, die wir in der Rendite sehen (für den statistisch orientierten r-Quadrat-Wert liegt bei 0,937) Beachten Sie, dass ein signifikanter Bargeldfehlbetrag bei Investitionen in SPY und XLU beobachtet wurde Auf allen Ebenen der Bewertungshäufigkeiten und mit anfänglichen Aktieninvestitionen bis zu 50. Allerdings gab es keine Liquiditätsengpässe bei der Investition in XLE unabhängig von der Bewertungshäufigkeit oder der ursprünglichen Beteiligung. Um zu verstehen, warum es keinen Bargeldfehlbetrag gab, wenn wir in die XLE investierten, mussten wir den Bullenmarkt von Mitte 2002 bis zum Höhepunkt dieses Bullenlaufes Ende 2007 dekonstruieren. Von 7232002 bis 12262007 lag der XLE-Kurs zwischen 19,80 und 80,55 um 306,8 . AIM würde mehrfache Verkaufssignale während dieses Aufstiegs ausgeben und Gebäude-Bargeldreserven für Kaufgelegenheiten während des unvermeidlichen Marktrückganges bauen, der folgte. Die SPY und XLU erlebten einen ähnlichen Stierlauf von Ende 2002 bis Ende 2007, aber der Anstieg war nicht so dramatisch. XLU wuchs 191.4 und SPY wuchs 100.4. Da XLE ein höherer Beta-Bestand ist, führte dies zu einer höheren Preissteigerung, was es AIM ermöglicht, mehr Gewinne zu erfassen. Dies führte dazu, dass in den Kassen genügend Bargeld vorhanden war, um während des steilen Marktrückgangs von Ende 2008 bis Mitte 2009 mehrfache Kaufsignale zu nutzen. Wir sehen auch, dass sich die Anzahl der Geschäfte erhöht, wenn die Bewertungshäufigkeit ansteigt und die ETF-Beta zunimmt. Intuitiv ist das sinnvoll, da wir mehr Trading-Chancen erwarten würden, wenn wir unseren Portfoliowert öfter prüfen oder den Kurs der ETF stärker heben. Betrachtet man die Grafik "Effekte der Investitionstypen", so sehen wir, dass die Energie ETF, Ticker XLE, den signifikantesten Effekt auf die Rendite mit einem Durchschnitt von 11 und einem Bereich von 7,1 bis 14,5 hatte. Auswirkungen der Anlageart Nun können Sie die Grafik mit dem Titel Effekte der Anfänglichen Kapitalanlage betrachten. Wir sehen, dass die durchschnittliche Rendite linear von 5,3 mit einer 30 anfänglichen Aktieninvestition den ganzen Weg bis zu 11 mit einer 80 anfänglichen Aktieninvestition erhöht. Beachten Sie, dass die niedrigste Rendite, die wir beobachtet wurde 3,8 und die höchste war 14,5. Effekte der Anfänglichen Kapitalanlage Schließlich, mit Blick auf die Grafik mit dem Titel Effekte der Assessment Frequency, sehen wir, dass die durchschnittliche Rendite nicht sehr viel von täglichen bis monatlichen Bewertungen ändern. In der Tat gab es nur einen kleinen Unterschied von 0,6 durchschnittliche Rendite zwischen täglichen und monatlichen Bewertungen. Effekte der Beurteilungshäufigkeit Da die Beurteilungshäufigkeit zeitlich gemessen wird, können wir sie aus einer anderen Perspektive betrachten. Wir können eine Payback, in Dollar pro Stunde, für die Zeit berechnen, die für die Beurteilung der nächsten buysellhold Entscheidung aufgewendet wird. Um dies zu erreichen, müssen wir den durchschnittlichen Anstieg des endgültigen Portfoliowertes für häufigere Bewertungen und die Gesamtzahl der für die Bewertungen aufgewendeten Stunden abschätzen. Zum Beispiel, wenn wir verbringen 5 Minuten jedes Mal, wenn wir den AIM-Algorithmus zu aktualisieren, dann über die 14,7 Jahre dieser Studie hätten wir 14,7 insgesamt Stunden für monatliche Bewertungen, 63,7 Stunden für wöchentlich und 318,5 Stunden täglich verbracht haben. Betrachtet man die Grafik der Effekte der Bewertungsrate auf den endgültigen Portfolio-Wert, so sehen wir, dass der durchschnittliche endgültige Portfolio-Wert 21.445 für monatliche Bewertungen, 23.772 für wöchentlich und 25.044 für täglich betrug. Basierend auf diesen Informationen wird die Amortisationszeit für die monatliche bis wöchentliche Bewertung wie folgt berechnet: (Erhöhung des endgültigen Portfoliowertes) (zusätzliche Zeit für die Bewertung) (23.772 - 21.445) (63,7 - 14,7) 2,37049 47,49 pro Stunde Erhöhte unser durchschnittliches Portfolio um 2.370, indem es 49 zusätzliche Stunden benötigte, um den AIM-Algorithmus für eine Amortisation von 47.49 pro Stunde zu aktualisieren, nicht ein schäbiges Gehalt. Die Payback für die Erhöhung der Bewertung von monatlich bis täglich ist 11,85 pro Stunde und 4,99 pro Stunde für die Erhöhung der Bewertung von wöchentlich bis täglich. Auswirkungen der Assessment Frequency auf den endgültigen Portfolio - Wert Schlussfolgerungen Aus unserem ersten AIM - Artikel haben wir festgestellt, dass Sie die BuyHold - Investition mithilfe von AIM mit dem stark diversifizierten ETF - SPY verbessern können. Aus diesem Artikel sehen wir, dass durch die Demontage von SPY und die Nutzung von AIM auf einzelne Branchen mehr Verbesserungen erzielt werden können. Dies ist auf die einzelnen Industrie-ETFs mit einem anderen Grad der Volatilität (gemessen durch Beta) als die aggregierten SPY. Dieser Unterschied ermöglicht es AIM, mehr der inhärenten Flüchtigkeit zu erfassen, die für SPY nicht verfügbar ist. Dies wird durch die Regressionsanalyse unserer Backtest-Daten weiter verifiziert. Wir können daraus schließen, dass der wichtigste Faktor zu berücksichtigen, wenn Sie sich mit AIM, um ein Portfolio von Beteiligungen zu kontrollieren ist die Art der stockmutual fundETF, die Sie wählen. Um genauer zu sein, scheint es, dass die AIM-Algorithmus ist effizienter mit höheren betamore volatile Investitionen. Ein Wort der Vorsicht aber ist diese Analyse auf ETFs mit Betas, die von 0,18 bis 1,24 liegen begrenzt, haben wir nicht untersucht, die ultra-flüchtigen ETFs, die zwei und drei Mal mehr volatil als die Standard-ETFs sind. So ist es wahrscheinlich nicht sicher, unsere Ergebnisse auf diese Art von Investment-Fahrzeuge zu extrapolieren. Es gibt einen ausführlichen Artikel über die Titelauswahl in den Archiven der A. I.M. Benutzer-Website, hier ist der Link: Stock Selection Artikel. Obwohl dies auf die Auswahl der Bestände in einzelnen Unternehmen fokussiert ist, sollte das Konzept einfach für die ETF-Auswahl gelten. Der nächste Faktor, der eine signifikante Wirkung auf die Rendite zeigt, ist die anfängliche Beteiligung. Da die Rendite linear ansteigt, wenn das anfängliche investierte Kapital ansteigt, sollten wir diesen Faktor als Risikobereitungshebel verwenden. Zum Beispiel, wenn Sie ein konservativer Investor und bereit sind, eine niedrigere Rendite für diese Sicherheit zu akzeptieren, dann nur investieren 30-50 zunächst in der ETF. Umgekehrt, wenn Sie bereit sind, auf die volle Kraft der riskanten Investitionen zu nehmen, dann gehen für die Gusto einer 60-80 anfänglichen Aktieninvestitionen. Schließlich, der letzte Faktor, Häufigkeit der Beurteilung scheint unwesentlich in Bezug auf die Rendite. Wenn wir jedoch die Auszahlung für zusätzliche Zeit für die Beurteilung des AIM-Algorithmus betrachten, sehen wir, dass unsere Erhöhung des Portfoliowerts am besten ist, wenn die Bewertungshäufigkeit von monatlich auf wöchentlich erhöht wird (durchschnittlich 47,49 pro zusätzliche Stunde, die für die Bewertung des AIM-Algorithmus erforderlich ist). Natürlich können Sie bewerten Frequenz als Komfort Faktor. Wenn Sie die Zeit oder Prädisposition haben, um Ihr Portfolio täglich mit allen Mitteln zu überprüfen. Wenn Sie nicht haben, dass viel Zeit, sondern haben eine kurze Zeit an den Wochenenden dann Ihre AIMing wöchentlich. Wenn Ihre Tage und Wochen mit anderen Aktivitäten gefüllt werden dann vielleicht monatliche Portfolio-Checks für Sie sind. In jedem Szenario erwarten Sie ähnliche Renditen zu sehen, aber bewusst sein, dass Ihre gesamten Trading-Kommissionen Kosten steigen wird, wie die Häufigkeit der Bewertung steigt. Mehr von diesem Autor
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