How To Trade Call Und Put Optionen

Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Wie Sie Anrufe und Puts verkaufen können Sie verdienen im Voraus Einkommen durch den Verkauf Optionen, aber es gibt erhebliche Risiken. Fidelity Active Trader News ndash 01252016 In dieser Rendite-Such-Umgebung ist der Verkauf Optionen eine Strategie entwickelt, um laufendes Einkommen zu generieren. Wenn verkaufte Optionen verfallen wertlos, erhält der Verkäufer das Geld erhalten für den Verkauf sie zu halten. Der Verkauf von Optionen ist jedoch etwas komplexer als Kaufoptionen und kann zusätzliche Risiken mit sich bringen. Hier ist ein Blick auf, wie Optionen zu verkaufen, und einige Strategien, die Verkauf von Anrufen und Putze zu verkaufen. Ins und Outs von Verkaufsoptionen Der Käufer von Optionen hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Basiswertpapier zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen, während ein Verkäufer verpflichtet ist, einen Basiswert zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen Wenn der Käufer beschließt, die Option auszuüben. Für jeden Optionskäufer muss ein Verkäufer vorhanden sein. Es gibt mehrere Entscheidungen, die vor dem Verkauf Optionen getroffen werden müssen. Diese Art der Option (Markt, Limit, Stop-Loss, Stop-Limit, Trailing-Stop-Verlust oder Schleppen) - Stop-Limit) Verkaufsmenge, die unterstützt werden kann Die Anzahl der zu veräußernden Optionen Der Ablaufmonat 1 Mit diesen Informationen würde ein Händler in sein Brokerage-Konto gehen, ein Sicherheitssystem auswählen und eine Optionskette aufrufen. Sobald eine Option ausgewählt wurde, würde der Trader zum Options-Trade-Ticket gehen und geben Sie einen Verkauf zu öffnen, um Optionen zu verkaufen. Dann würde er oder sie die entsprechende Auswahl treffen (Art der Option, Auftragsart, Anzahl der Optionen und Ablaufmonat), um die Bestellung aufzugeben. Anrufe verkaufen Die Verkaufsoptionen umfassen gedeckte und aufgedeckte Strategien. Ein abgedeckter Anruf. Zum Beispiel, verkauft Call-Optionen auf eine Aktie, die bereits im Besitz ist. Die Absicht einer gedeckten Call-Strategie besteht darin, Erträge aus einem eigenen Bestand zu generieren, die der Verkäufer während der Laufzeit des Optionskontrakts nicht signifikant steigern wird. Werfen wir einen Blick auf eine abgedeckte Call-Beispiel. Angenommen, ein Investor besitzt Aktien der XYZ Company und möchte die Eigentumsrechte ab dem 1. Februar aufrechterhalten. Der Händler erwartet, dass eines der folgenden Dinge in den nächsten drei Monaten passieren wird: Der Kurs der Aktie bleibt unverändert, steigt leicht oder sinkt leicht. Um von dieser Erwartung profitieren zu können, könnte ein Händler April Call-Optionen verkaufen, um Einnahmen mit der Erwartung zu sammeln, dass die Aktie unter dem Call-Strike am Verfall enden wird und die Option wird wertlos auslaufen. Diese Strategie wird als abgedeckt betrachtet, da die beiden Positionen (Besitz der Aktien und Verkäufe) verrechnet werden. Obwohl es immer noch ein signifikantes Risiko gibt, ist der Verkauf von abgedeckten Optionen eine weniger riskante Strategie als der Verkauf von offenen Positionen (auch als nackte Positionen bekannt), weil die abgedeckten Strategien in der Regel kompensieren. In unserem abgedeckten Call-Beispiel, wenn der Aktienkurs steigt, die XYZ Aktien, die der Investor besitzt, wird im Wert steigen. Steigt der Bestand im Wert über dem Ausübungspreis, kann die Option ausgeübt und die Aktie abgerufen werden. Der Verkauf eines gedeckten Aufrufs begrenzt somit die Preisaufwertung des Basiswerts. Umgekehrt, wenn der Aktienkurs sinkt, gibt es eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, dass der Verkäufer der XYZ-Call-Optionen erhalten, um die Prämie zu halten. Ungedeckte Strategien beinhalten den Verkauf von Optionen auf eine Sicherheit, die nicht im Besitz ist. In unserem Beispiel oben, würde eine ungedeckte Position beinhalten Verkauf April Call-Optionen auf eine Aktie der Investor nicht besitzen. Der Verkauf nicht aufgedeckter Anrufe beinhaltet ein unbegrenztes Risiko, da der zugrunde liegende Vermögenswert theoretisch unbegrenzt ansteigen kann. Wenn zugeteilt, wäre der Verkäufer kurzer Lagerbestand. Sie wären dann verpflichtet, die Sicherheit auf dem offenen Markt zu steigenden Preisen zu kaufen, um sie an den Käufer zu liefern, der den Aufruf zum Ausübungspreis ausübt. Selling puts Die Absicht des Verkaufs Puts ist die gleiche wie die des Verkaufs von Anrufen das Ziel ist für die Optionen nicht wertlos auslaufen. Die Strategie des Verkaufs unbedeckter Putze, häufiger bekannt als nackte Putze, beinhaltet Verkaufen setzt auf eine Sicherheit, die nicht gleichzeitig gekürzt wird. Der Verkäufer eines nackten Put antizipiert die zugrunde liegenden Vermögenswert wird im Preis steigen, so dass die Put wird wertlos auslaufen. Der Verkauf von ungedeckten Puts beinhaltet auch erhebliche Risiken, obwohl der maximale potenzielle Verlust begrenzt ist, weil ein Vermögenswert nicht unter Null sinken kann. Es gibt einen anderen Grund, warum jemand Pakete verkaufen möchte. Ein Anleger mit einer längerfristigen Perspektive könnte daran interessiert sein, einen Aktienbestand eines Unternehmens zu erwerben, könnte aber zu einem niedrigeren Preis wünschen. Durch den Verkauf einer Put-Option kann der Investor mehrere Ziele erreichen. Erstens kann er oder sie ein Einkommen aus der erhaltenen Prämie einnehmen und halten, wenn die Aktie über dem Ausübungspreis schliesst und die Option wertlos ausläuft. Wenn jedoch die Aktie im Wert sinkt und der Besitzer der Option den Put ausgeübt hat, hat der Verkäufer die Aktie zu einem niedrigeren Kurs (Basispreis abzüglich der erhaltenen Prämie) gekauft, als wenn der Anleger sie gekauft hätte, wenn er sie verkauft hat Option. Fällt die Aktie unter den Break-Even-Kurs der zugewiesenen Aktien, können Verluste auftreten. Fortgeschrittene Strategien Mit dem Wissen, wie man Optionen verkauft, können Sie erwägen, erweiterte Optionen Trading-Strategien. Selling-Optionen ist entscheidend für eine Reihe von anderen fortgeschrittenen Strategien, wie Spreads, Straddles und Kondore. Erfahren Sie mehrPut Option BREAKING DOWN Put Option Eine Put-Option wird wertvoller, wenn der Kurs des Basiswerts im Verhältnis zum Basispreis abfällt. Umgekehrt verliert eine Put-Option ihren Wert, wenn die zugrundeliegende Aktie ansteigt und die Zeit bis zum Auslaufen nähert. Time Decay Der Wert einer Put-Option verringert sich aufgrund des Time-Zerfalls, da die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie unter dem festgelegten Basispreis sinkt, sinkt. Wenn eine Option ihren Zeitwert verliert, bleibt der intrinsische Wert übrig, was der Differenz zwischen dem Basispreis abzüglich des Aktienkurses entspricht. Out-of-the-money und at-the-money Put-Optionen haben einen intrinsischen Wert von Null, weil es keinen Vorteil der Ausübung der Option wäre. Anleger könnten die Aktie zum aktuellen Marktpreis kurzfristig verkaufen, anstatt eine Out-of-the-money-Put-Option zu einem unerwünschten Ausübungspreis auszuüben, was zu Verlusten führen würde. Long Put Option Beispiel Angenommen, ein Investor besitzt eine Put-Option auf hypothetische Aktien TAZR mit einem Ausübungspreis von 25 läuft in einem Monat. Daher hat der Investor das Recht, 100 Aktien von TAZR zu einem Preis von 25 bis zum Ablaufdatum nächsten Monat, die in der Regel am dritten Freitag des Monats zu verkaufen. Wenn Aktien von TAZR auf 15 fallen und der Investor die Option ausübt, könnte der Anleger 100 Aktien von TAZR für 15 auf dem Markt erwerben und die Aktien an den Optionsschreiber für jeweils 25 verkaufen. Folglich würde der Anleger 1.000 (100 x (25-15)) auf die Put-Option machen. Beachten Sie, dass die maximale Höhe der potenziellen Gewinn in diesem Beispiel ignoriert die Prämie bezahlt, um die Put-Option zu erhalten. Short Put Option Beispiel Im Gegensatz zu einer Long-Put-Option verpflichtet eine Short-Put-Option einen Anleger, Anteile zu erwerben oder Aktien zu kaufen. Angenommen, ein Anleger ist bullisch auf hypothetischen Aktien FAB, die derzeit bei 42,50 gehandelt wird, und glaubt nicht, dass es unter 35 fallen wird in den nächsten zwei Wochen. Der Anleger kann eine Prämie sammeln, indem er eine Put-Option auf FAB mit einem Ausübungspreis von 35 für 1,50 schreibt. Daher würde der Anleger insgesamt 150, oder 1.50 100 sammeln. Wenn die FAB über 35 endet, würde der Anleger die Prämie gesammelt halten, da die Optionen aus dem Geld auslaufen und wertlos sein würden. Umgekehrt, wenn FAB schließt unter 35, muss der Anleger 100 Aktien der FAB bei 35, aufgrund der vertraglichen Verpflichtung zu kaufen. Optionen: Die Grundlagen Der dumme Ansatz für Optionen. Nach Ihrer Einführung. Können Sie fragen, also, was sind diese Option Dinge, und warum sollte jemand erwägen, mit ihnen Optionen vertreten das Recht (aber nicht die Verpflichtung), um eine Art von Aktion durch ein vorbestimmtes Datum zu nehmen. Dieses Recht ist der Kauf oder Verkauf von Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Es gibt zwei Arten von Optionen, Anrufe und Puts. Und es gibt zwei Seiten für jede Option Transaktion - die Partei Kauf der Option, und die Partei verkaufen (auch als Schreiben) die Option. Jede Seite kommt mit einem eigenen Risiko-Risiko-Profil und kann aus verschiedenen strategischen Gründen eingegeben werden. Der Käufer der Option soll eine Long-Position haben, während der Verkäufer der Option (der Schriftsteller) soll eine Short-Position haben. Call-Käufer (Long-Position) Call Verkäufer (Short-Position) Put Käufer (Long Position) Put Verkäufer (Short Position) Beachten Sie, dass handelbare Optionen im Wesentlichen auf Verträge zwischen zwei Parteien. Die Unternehmen, deren Wertpapiere den Optionskontrakten zugrunde liegen, sind selbst nicht an den Transaktionen und Cashflows zwischen den verschiedenen Parteien des Marktes beteiligt. Bei jedem Optionshandel kann es sich bei der Gegenpartei um einen anderen Anleger handeln, oder um einen Market Maker (eine Art von mittelständischen Anbietern zum Kauf und Verkauf einer bestimmten Sicherheit in der Hoffnung, einen Gewinn aus den unterschiedlichen Bidaskpreisen zu erzielen). Was ist eine Call-Option Ein Call ist die Option, die zugrunde liegende Aktie zu einem vorgegebenen Kurs (dem Ausübungspreis) zu einem festgelegten Termin (dem Verfall) zu kaufen. Der Käufer eines Anrufs hat das Recht, bis zum Verfall Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. Der Verkäufer des Anrufs (der auch als Anrufwriter bekannt ist) ist derjenige, der die Verpflichtung hat. Wenn der Call-Käufer beschließt zu kaufen - eine Handlung, die als Ausübung der Option bekannt ist - ist der Call-Schreiber verpflichtet, seine Aktien an den Call-Käufer zum Ausübungspreis zu verkaufen. So, sagen ein Investor kaufte eine Call-Option auf Intel (NASDAQ: INTC) mit einem Basispreis bei 20, läuft in zwei Monaten. Dieser Call-Käufer hat das Recht, diese Option auszuüben, 20 pro Aktie zu zahlen und die Aktien zu erhalten. Der Verfasser des Aufrufs hätte die Verpflichtung, diese Aktien zu liefern und sei glücklich, 20 für sie zu erhalten. Nun diskutieren die Vorzüge und Motivationen der einzelnen Seite des Handels kurzfristig. Was ist eine Put-Option Wenn ein Anruf das Recht ist zu kaufen, dann vielleicht nicht überraschend, ist ein Put die Option, die zugrunde liegende Aktie zu einem vorgegebenen Ausübungspreis bis zu einem festen Verfalldatum zu verkaufen. Der Put Käufer hat das Recht, Aktien zum Basispreis zu verkaufen, und wenn er entscheidet zu verkaufen, ist der Put Schriftsteller verpflichtet, zu diesem Preis zu kaufen. Investoren, die Aktien der Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) an der Ouster der ehemaligen CEO Carly Fiorina gekauft haben, sitzen auf einige süße Gewinne in den letzten zwei Jahren. Und während sie glauben können, dass das Unternehmen auch weiterhin gut zu tun, vielleicht, angesichts einer potenziellen wirtschaftlichen Verlangsamung, theyre besorgt über das Unternehmen gleiten mit dem Rest des Marktes, und so kaufen Sie eine Put-Option auf den 40 Streik zu schützen Ihre Gewinne. Die Käufer der Put haben das Recht. Bis zum Verfall ihre Anteile für 40 zu verkaufen. Verkäufer der Put haben die Verpflichtung, die Aktien für 40 zu kaufen (was schaden könnte, für den Fall, dass HP im Preis von hier abnehmen sollte). Warum Optionen verwenden Ein Call-Käufer versucht, einen Gewinn zu erzielen, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktien steigt. Der Call-Preis wird steigen, wie die Aktien tun. Der Anruf-Schriftsteller macht die gegenteilige Wette, in der Hoffnung, dass der Aktienkurs sinkt oder zumindest steigt weniger als der Betrag für den Verkauf der Anruf in erster Linie erhalten. Der Put Käufer profitiert, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs sinkt. Eine Wertminderung erhöht sich, wenn die zugrundeliegende Aktie im Wert abnimmt. Umgekehrt hoffen die Schriftsteller, dass die Option mit dem Aktienkurs über dem Ausübungspreis abläuft, oder zumindest für die Aktie, um einen Betrag niedriger als das, was sie bezahlt worden sind, um die Put zu verkaufen. Nun beachten Sie, dass relativ wenige Optionen tatsächlich auslaufen und sehen Aktien ändern sich die Hände. Optionen sind schließlich handelbare Wertpapiere. Wenn sich die Umstände ändern, können Anleger ihre Gewinne (oder Verluste) durch den Kauf (oder Verkauf) eines entgegengesetzten Optionskontrakts auf ihre ursprüngliche Klage einsperren. Anrufe und Putings, alleine oder kombiniert miteinander oder sogar mit Positionen in der zugrunde liegenden Aktie können verschiedene Hebel - oder Schutzniveaus für ein Portfolio bieten. Option Benutzer können in Bullen-, Bären - oder flachen Märkten profitieren. Optionen können als Versicherung, um Gewinne in einer Aktie, die wackelt sieht schützen. Sie können verwendet werden, um ein stabiles Einkommen aus einem zugrunde liegenden Portfolio von Blue-Chip-Aktien zu generieren. Oder sie können in einem Versuch, doppelt oder verdreifachen Ihr Geld fast über Nacht eingesetzt werden. Aber egal, wie Optionen verwendet werden, ist es klug, immer daran zu erinnern, Robert A. Heinleins Akronym: TANSTAAFL (Es gibt keine solche Sache wie ein kostenloses Mittagessen). Versicherung kostet Geld - Geld, das aus Ihrer potenziellen Gewinne kommt. Stetiges Einkommen kommt auf Kosten der Beschränkung der potenziellen Aufwärtsbewegung Ihrer Investition. Die Suche nach einem schnellen Doppel-oder Höhenflug hat das damit verbundene Risiko Ausstreichen Ihrer Investition in ihrer Gesamtheit. Die dummen Grundlinie Optionen arent furchtbar schwer zu verstehen. Anrufe sind das Recht zu kaufen, und Puts sind das Recht zu verkaufen. Für jeden Käufer einer Option gibt es einen entsprechenden Verkäufer. Verschiedene Option Benutzer können mit verschiedenen Strategien, oder vielleicht theyre flachen Glücksspiel. Aber Sie wahrscheinlich nicht wirklich interessieren - alle youre interessiert ist, wie man sie entsprechend in Ihrem eigenen Portfolio verwenden. Next Up. Wie Optionen zitiert werden und wie die Mechanik hinter den Kulissen funktioniert. Überprüfen Sie mehr in dieser Reihe auf Wahlen hier. Jim Gillies hat keine Position in irgendwelchen Aktien erwähnt. Der Motley Fool empfiehlt Intel. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.